－ サムスン40兆円利益予測の衝撃
トヨタの好景気で思うこと
トヨタの売上が5年連続で過去最高を更新し、ついに50兆円を超えた――
そんなニュースで盛り上がっていました。
さすが世界のトヨタです。
若い頃、中古のダルマセリカ1600GTを買って、嬉しくて夜中に意味もなく走り回っていた私としては、なんだか誇らしい気持ちになります。
しかも、そのセリカ。
走行距離10万キロオーバー。オドメーター一回りしていました。
今なら「過走行車」と言われそうですが、当時の若者にとっては、「エンジンがかかれば勝ち」みたいな時代でした。
もちろんエアコンなどほとんど効きません。
夏は暑く、冬は寒い。
しかし、あの頃はそれでも楽しかった。
昔の車には“機械の匂い”がありました。
そんな思い出もあって、トヨタのニュースを見ると、つい嬉しくなります。
日経平均も好調。
「なんだ、日本もまだまだやるじゃないか」
横にはサムスン電子の記事が
と思って記事の横を見ると、そこには別のニュースがありました。
韓国・サムスン電子。
AIブームによる半導体需要の急増で、2028年には利益が40兆円規模になる可能性があるという話です。
利益です。
売上ではありません。
トヨタの売上規模に迫る“利益”を、半導体メーカー1社が叩き出すかもしれない。
正直、ちょっと言葉を失いました。
同じ半導体なら、日本にもキオクシアがあります。
最近、株価が話題になっていて、
「日本勢も頑張っているな」
と思っていたのですが、サムスンの数字を見ると、やはり桁が違う。
| 企業 | 2025年度 売上予想 | 2025年度 利益予想 | 2028年 売上予想 | 2028年 利益予想 | 特徴 |
|---|---|---|---|---|---|
| トヨタ自動車 | 約50兆円 | 約5〜6兆円 | 約55兆円前後 | 約6〜7兆円 | 世界最大級の自動車メーカー |
| Samsung Electronics | 約45〜50兆円 | 約20〜30兆円 | 約60兆円超 | 約40兆円 | AI向けHBM・半導体特需 |
| キオクシア | 約2.2兆円 | 約0.5兆円 | 約3〜4兆円（予測） | 約1兆円前後（予測） | NANDフラッシュ・AIデータセンター向け |
※各社決算資料、証券会社予測、報道ベースの概算値。為替や半導体市況で大きく変動する可能性があります。
※Samsungは韓国ウォンベース予測を円換算した概算です。
※キオクシア2028年予測は市場成長率を基にした参考値です。
先日の記事、日本はもう勝てないのか？と同じようなお話になりますが、
また日本は、“儲かる場所”を取れなかったのか。
そんなことを考えてしまいました。
半導体は「安売り競争」の世界だった
昔、半導体というと、
どちらかと言えば“地味な部品”でした。
性能は年々上がる。
しかし値段はどんどん下がる。
しかも競争が激しい。
だから昔のメモリメーカーは、
「作っても儲からない」
と言われることが多かった。
実際、日本の半導体メーカーも、
DRAM競争で韓国や台湾勢との価格競争に巻き込まれ、苦しくなっていきました。
かつて世界を席巻した日本半導体。
NEC、東芝、日立、富士通。
当時の日本は、
- 半導体
- 家電
- 自動車
- 液晶
- 精密機械
何を作っても強かった。
ところが、その後の世界は大きく変わりました。
今のAI時代の中心にいるのは、
- NVIDIA（アメリカ）
- TSMC（台湾）
- Samsung（韓国）
- SK hynix（韓国）
です。
もちろん日本にも強みはあります。
半導体材料。
製造装置。
精密部品。
この分野では今でも日本企業は非常に重要です。
しかし、“利益を総取りする場所”は取れなかった。
それが今の現実です。
なぜメモリが突然「超重要」になったのか
もっと昔のパソコンを知っている世代なら、「メモリ」と聞くと、少し懐かしい感じがします。
私がMS-DOSやWindows3.1の頃に使っていたパソコンでは、メモリ128KBとか、そんな世界でした。
今の若い人に言っても、
「キロ？」
と言われそうです。
しかも当時、そのメモリは高かった。
2万円を握りしめて、秋葉原の高架下へ行ってメモリを買った記憶があります。
店員さんも独特の雰囲気でした。
「相性保証なしね」
と言われ、複雑な顔で頷いて買う。
家に帰ってマザーボードに差し込んで認識しなければ、軽く絶望。
今思うと、あの頃のパソコン自作の趣味は、かなり修行に近かった気がします。
しかし、その後、先述の通り暴落して、今度はそのメモリが、今やAI時代の主役です。
ChatGPTのようなAI。
画像生成AI。
巨大データセンター。
これらは、とてつもない量のメモリを使います。
しかも、普通のメモリでは足りない。
高速で大量転送できる特殊メモリ、HBM（高帯域メモリ）が必要になります。
そして、そのHBM分野で圧倒的に強いのが、SamsungやSK hynixなのです。
つまり今、メモリは単なる部品ではありません。
AI時代の“石油”のような存在になってしまった。
だから市場も、「半導体は景気循環産業」ではなく、
「AIインフラそのもの」として見るようになってきています。
また日本は負けたのか？
では、日本はもう駄目なのでしょうか。
私は、そこまで単純ではないと思っています。
たとえば、TSMC熊本工場。
あれも結局、日本の材料や装置が重要だからこそ、日本に来たわけです。
半導体は、一社だけでは作れません。
- 材料
- 製造装置
- 薬品
- 精密加工技術
- 超純水
あらゆる技術の集合体です。
つまり日本は、今でも“黒子”としては非常に強い。
ただ、どうしても思ってしまうのです。
「また、日本は下請け側なのか」と。
昔、日本は完成品で世界を席巻しました。
- ウォークマン
- テレビ
- 半導体
- 自動車
しかし今は、
「重要部品では強い」という話が増えてきた。
もちろん、それも大事です。
でも、どうしても、最終的に莫大な利益を持っていくのは海外企業に見えてしまう。
そこに、日本人として少し悔しさがあります。
軽薄短小のその先へ
昔、日本は「軽薄短小」が得意と言われました。
- 軽く
- 薄く
- 短く
- 小さい
それが日本製造業の象徴でした。
ソニーのウォークマン。
シャープの薄型液晶テレビ。
小型化競争の時代です。
しかし今の半導体は、さらにその先を行っています。
ナノメートル単位という、人間の感覚では理解できない世界です。
もはや“軽薄短小”どころではありません。
そして、その世界で、アジア各国が猛烈な勢いで伸びています。
- 台湾
- 韓国
- 中国
気が付けば、日本は完全に追われる側から追う側になっていました。
もちろん、簡単に逆転できる話ではありません。
半導体工場は、一つ建てるだけで数兆円。
しかも、技術革新が速すぎる。
今日の最先端が、数年後には旧式になる。
そんな世界です。
それでも、日本企業には頑張ってほしい。
キオクシアにも。
ラピダスにも。
材料メーカーにも。
装置メーカーにも。
昔、秋葉原でメモリを買っていた世代としては、やはり“日本製”に期待してしまうのです。
なんとか、一矢報いてもらいたいものです。
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